Reforma Tributária e Lucro Presumido — impacto real no fluxo de caixa 2027-2033

O Lucro Presumido hoje e o que vai mudar

O regime de Lucro Presumido concentra hoje a maior parte das pequenas e médias empresas brasileiras que superaram o teto do Simples Nacional (R$ 4,8 milhões/ano) ou optaram pelo regime por conveniência. Para essas empresas, a Reforma Tributária representa a mudança mais profunda da estrutura de custos tributários desde a criação do COFINS em 1991.

Hoje, uma empresa do Lucro Presumido no setor de serviços paga, sobre sua receita bruta:

• PIS: 0,65%
• COFINS: 3%
• ISS: 2% a 5% (conforme o município)
• IRPJ: 15% sobre o lucro presumido (32% de presunção para serviços = 4,8% sobre receita)
• CSLL: 9% sobre o lucro presumido (= 2,88% sobre receita)

Total tributário sobre receita bruta (excluindo IRPJ/CSLL): 3,65% a 8,65% dependendo do ISS.

A partir de 2027, PIS e COFINS são extintos e substituídos pelo CBS. A partir de 2029-2033, ISS e ICMS são progressivamente extintos e substituídos pelo IBS.

A carga CBS/IBS para empresas do Presumido

A alíquota de referência CBS+IBS, ainda a ser fixada definitivamente pelo Comitê Gestor, está estimada em 26,5% para a alíquota padrão. Para o setor de serviços gerais (não beneficiados por redução), isso representa:

Tributo atual	Alíquota atual	Tributo novo	Alíquota nova
PIS	0,65%	CBS	~8,8% (estimativa)
COFINS	3,00%	CBS	(incluso acima)
ISS	2% a 5%	IBS	~17,7% (estimativa)
ICMS	Varia	IBS	(incluso acima)
Total consumo	~3,65% a 8,65%	CBS+IBS	~26,5%

A comparação direta parece desfavorável ao regime novo. Mas há duas diferenças fundamentais que o número bruto esconde:

1. O CBS/IBS é não cumulativo pleno: no regime atual, o Presumido não aproveita créditos de PIS/COFINS nas entradas (regime cumulativo). No novo sistema, a empresa terá crédito de CBS/IBS sobre todas as compras de bens e serviços utilizados na atividade, inclusive energia elétrica, aluguel de imóveis, software e serviços de terceiros. Para prestadoras de serviços com alto índice de terceirização, o crédito pode ser expressivo.

2. O IS não incide sobre todos os setores: para empresas de tecnologia, consultoria, saúde (com redução de 60%) e educação (com redução de 60%), a carga efetiva de CBS/IBS é muito menor do que os 26,5% brutos.

Simulação: escritório de contabilidade com R$ 2M de receita

Regime atual (Lucro Presumido, ISS 5%):

• PIS 0,65%: R$ 13.000/ano
• COFINS 3%: R$ 60.000/ano
• ISS 5%: R$ 100.000/ano
• Total: R$ 173.000/ano (8,65% sobre receita)

Regime novo 2027 (CBS plena, IBS 0,1% de teste, ISS extinção iniciando 2029):

Em 2027, o cenário é de coexistência: CBS substitui PIS/COFINS, mas ISS ainda vige. Assumindo CBS 8,8%:

• CBS 8,8%: R$ 176.000/ano
• ISS 5% (ainda vigente em 2027): R$ 100.000/ano
• Crédito CBS sobre insumos (aluguel, energia, softwares, 20% da receita): -R$ 2.000.000 × 20% × 8,8% = -R$ 35.200/ano
• Total: R$ 240.800/ano (12% sobre receita — impacto de alta de 39%)

Em 2033 (IBS pleno, ISS extinto), assumindo crédito de IBS nas entradas de 20% da receita:

• CBS+IBS 26,5%: R$ 530.000/ano
• Crédito CBS+IBS sobre 20% de insumos: -R$ 2.000.000 × 20% × 26,5% = -R$ 106.000/ano
• Total: R$ 424.000/ano (21,2% sobre receita)

Esse exemplo ilustra por que o período de transição 2027-2033 será de ajuste de pricing para a maioria das empresas de serviços.

O problema do acúmulo de créditos

Empresas que vendem para consumidor final (B2C) ou para clientes com tributação favorecida (Simples, isento, exportações) acumularão créditos de CBS/IBS nas entradas sem conseguir utilizá-los integralmente na compensação com débitos. A LC 214/2025 prevê mecanismos de ressarcimento desses saldos acumulados, mas o prazo e a eficiência desses mecanismos ainda são incertos.

Para empresas do Presumido com perfil B2C, o acúmulo de crédito é um risco financeiro que precisa ser modelado no planejamento de fluxo de caixa.

Como o Lucro Real pode se tornar vantajoso

Com a introdução do CBS/IBS não cumulativo, o Lucro Real ganha competitividade para empresas com alto índice de insumos tributáveis. No Lucro Real:

• Crédito pleno de CBS/IBS nas entradas
• Crédito de IRPJ/CSLL sobre despesas dedutíveis reais (não sobre base presumida)

Para empresas de serviços de tecnologia ou consultoria com despesas operacionais acima de 40-50% da receita, o Lucro Real pode gerar carga efetiva menor do que o Presumido a partir de 2027-2028.

Próximos passos

• Solicite ao contador uma simulação de carga tributária comparativa: Presumido atual vs. Presumido com CBS/IBS em 2027 e 2033, considerando o perfil de insumos e clientes da empresa.
• Identifique se a empresa se enquadra em algum dos setores com alíquota reduzida de CBS/IBS (saúde, educação, agro, TI), o que muda significativamente o cálculo.
• Avalie o impacto no fluxo de caixa do período de transição (2027-2033) — a coexistência de sistemas no início significa pagar dois regimes simultaneamente por alguns meses.
• Acesse a análise gratuita em revexia.com.br: o REVEX modela o impacto CBS/IBS para empresas do Presumido com base nos dados reais de faturamento e entradas de NF-e.

---

Base legal: EC 132/2023, LC 214/2025, art. 13 LC 123/2006, Decreto-Lei 1.598/1977 (IRPJ Lucro Presumido), Lei 9.249/1995.